Micron и Samsung: дефицит памяти сохранится минимум до 2028 года

Дефицит памяти сохранится как минимум в ближайшие пару лет: об этом на этой неделе заявили руководители Micron и Samsung, сообщает Ars Technica. Глава Micron Санджай Мехротра сказал инвесторам, что спрос на память компании будет превышать доступное предложение в этот период. Для пользователей это важно потому, что производственные мощности отдают приоритет памяти для ИИ и серверов, а это ограничивает выпуск памяти для потребительских устройств.

Что именно сказал глава Micron

Micron больше не продаёт потребительскую оперативную память, и заявления Мехротры касаются бизнес-поставок высокоскоростной памяти HBM для ИИ и DRAM для серверов. При этом его слова имеют последствия и для потребительского сегмента: приоритет мощностей за ИИ и серверами сокращает объём памяти, производимой для потребительских устройств.

«В целом баланс спроса и предложения только ужесточается», — сказал Мехротра, согласно расшифровке Seeking Alpha.

Micron планирует открыть новые чистые помещения для производства памяти в 2028 году, но Мехротра ожидает, что предложение останется ограниченным. По его словам, даже после постройки и первого выхода пластин наращивание производства в чистых помещениях идёт лишь постепенно. Дополнительное давление на рост предложения оказывает переход HBM с 3E на большую долю 4 и 4E с существующим коэффициентом обмена, а будущие переходы на новые техпроцессы дают меньший прирост производительности на пластину.

Сколько памяти уже распределено

По словам главы Micron, 75% выпуска памяти компании на 2027 год уже распределено, а большая часть текущих переговоров о продажах касается 2028 года. Кроме того, спрос на HBM превышает спрос на DRAM Micron.

«На 2027 год большая часть объёма HBM уже продана, и цены значительно выше цен 2026 года», — сказал Мехротра.

Micron не знает, когда предложение догонит спрос. Мехротра объясняет это тем, что тренды спроса — более крупные модели, растущий контекст, большая конкурентность и больше агентов в корпоративной среде и у потребителей — продолжают повышать потребность в памяти, в её объёме и в более производительной памяти.

Позиция Samsung

Слова Мехротры подкрепляют комментарии Кима Тэу, исполнительного вице-президента конкурента Micron — Samsung, сделанные на этой неделе. По данным Reuters, он сказал, что HBM займёт почти 30% пластинных мощностей производителей DRAM в 2027 году против 20% в этом году. Это ограничит объём DRAM, выпускаемой для потребительских устройств.

Как это уже отразилось на потребителях

Потребители уже ощущают нехватку памяти: дефицит поднял стоимость готовых ПК и заставил OEM-производителей предлагать конфигурации с меньшим объёмом памяти по более высоким ценам. Цены выросли и на другие типы устройств, включая смартфоны, стриминговые приставки и игровые консоли.

В этом году бренд Micron Crucial прекратил продавать оперативную память потребителям. Об изменении объявили в декабре 2025 года: исполнительный вице-президент и директор по бизнесу Сумит Садана объяснил это тем, что ИИ стимулирует спрос на память для дата-центров, а Micron заинтересована в улучшении «поставок и поддержки для наших более крупных стратегических клиентов в быстрорастущих сегментах».

Что это значит

Заявления Micron и Samsung указывают на то, что дефицит памяти — не краткосрочное колебание, а следствие структурного сдвига в приоритетах производителей: мощности уходят на HBM для ИИ и серверную DRAM. Пока новые чистые помещения Micron не заработают в 2028 году и пока производство в них не выйдет на плановые объёмы, заметного облегчения для потребительского сегмента ждать не стоит. Для покупателей устройств это означает сохранение давления на цены и конфигурации, а для бизнеса — необходимость учитывать доступность памяти при планировании закупок и разработки.