Monashees, один из старейших и наиболее влиятельных венчурных фондов Латинской Америки, открыл офис в Сан-Франциско в сентябре 2025 года. Фонд, основанный в 2005 году в Сан-Паулу, намерен соединить латиноамериканских предпринимателей с деньгами и ИИ-исследованиями, которые концентрируются в Кремниевой долине. Об этом в интервью Crunchbase News рассказала партнер Monashees Фабиола Кинсанос, переехавшая в Сан-Франциско из Мехико.
Эволюция Monashees: от Бразилии к глобальной экспансии
Когда Monashees был основан, в Бразилии не существовало стартап-экосистемы: не было сети основателей, LP, готовых вкладываться в местные венчурные фонды, и инвесторов, готовых поддерживать последующие раунды. За два десятилетия ситуация кардинально изменилась: Бразилия стала центром стартапов Латинской Америки, куда стремятся американские инвесторы и технологические гиганты.
Фонд прошел несколько этапов развития. Первый — становление бразильской экосистемы, когда в 2010 году появилась первая волна технологических компаний. Второй — экспансия по Латинской Америке, в рамках которой Monashees возглавил посевной раунд Rappi, одного из флагманских стартапов региона. Третий этап — поддержка латиноамериканских основателей, строящих глобальные компании, независимо от того, где они работают — в Латинской Америке или по всему миру.
Зачем Monashees офис в Сан-Франциско
Открытие офиса в Сан-Франциско связано с тем, что в контексте ИИ многие латиноамериканские основатели начинают бизнес в США, потому что им нужно быть рядом с исследовательскими лабораториями и талантами. По словам Кинсанос, скорость развития ИИ беспрецедентна, и если не находиться в Кремниевой долине, трудно успевать за изменениями.
«Если вы не здесь, очень трудно успевать за тем, куда движется ИИ. У вас даже есть разрыв с Уолл-стрит, представьте разрыв с Латинской Америкой», — отметила партнер фонда.
Офис в Сан-Франциско призван стать мостом: помогать основателям из Латинской Америки видеть, что происходит на переднем крае, и перенимать лучшие практики. Кинсанос подчеркивает, что в регионе уже есть талантливые и амбициозные основатели, способные строить глобальные компании, и приводит в пример Vercel (Гильермо Раух) и Kalshi (Луана Лопес Лара).
Партнерство с Google и фонд Gama
Monashees недавно объявил о партнерстве с Google: стороны создали фонд Gama, в рамках которого будут совместно инвестировать до $2 млн в ИИ-нативные и глубокотехнологичные стартапы на посевной и предпосевной стадиях в Бразилии. Первый саммит фонда запланирован на конец этого года в Сан-Франциско, где соберутся латиноамериканские основатели, строящие бизнес с помощью ИИ.
Инвестиционная стратегия и портфель
Monashees делает около 8–10 новых инвестиций в год и завершает размещение средств фонда объемом $370 млн примерно в 35 компаний. Фонд инвестирует на стадиях pre-seed, seed и Series A, предпочитая seed и Series A, и выступает ведущим инвестором. Фонд не специализируется на конкретных секторах.
Среди портфельных компаний, которые выделяет Кинсанос:
- Tractian — разработчик ПО для превентивного обслуживания, ИИ-нативная компания, основанная в Бразилии, теперь штаб-квартира в Атланте. Продукт оказался лучше доступных на рынке США, и клиенты «вытянули» компанию на американский рынок.
- Music AI — платформа для музыкантов, позволяющая играть любые песни с виртуальными инструментами. Штаб-квартира в Солт-Лейк-Сити, технологическая команда в Бразилии (Жуан-Песоа). Более 50 млн пользователей, выиграла награду iPad App of the Year два года назад.
- Shiva — акселератор, который Кинсанос сравнивает с Y Combinator для Латинской Америки. Ориентирован на солопренеров — компании, основанные одним человеком, которые могут выйти на глобальный рынок с первого дня.
- Flash — HR-платформа, специфичная для бразильского рынка из-за требований законодательства о льготах сотрудникам. Один из флагманов фонда Fund IX.
- Yuno — платформа оркестрации платежей, позволяющая управлять всеми способами оплаты через одну интеграцию. Развивает агентную платформу для борьбы с мошенничеством и повышения конверсии.
Тенденции: основатели из Латинской Америки в США
Кинсанос отмечает, что сначала в США приезжали основатели, теперь этот процесс взаимно усиливается. Многие латиноамериканские основатели строят компании в США, но при этом важно учитывать, что если бизнес ориентирован на латиноамериканский рынок, доходы могут быть в бразильских реалах или мексиканских песо, и нельзя допускать, чтобы структура затрат была в долларах.
На ранних стадиях стартапы не могут конкурировать с крупными лабораториями за дорогих ИИ-специалистов в Сан-Франциско. Поэтому, по мнению Кинсанос, реальная арбитражная возможность — приезжать в США, учиться и привозить лучшие практики обратно в Латинскую Америку.
Фонд ожидает, что около 30% портфеля будут составлять компании, основанные в Латинской Америке и расширяющиеся на глобальный рынок, и около 20% — компании, в которые Monashees инвестирует из США, где большая часть выручки будет приходиться на США.
Что касается структуры команд, то на поздних стадиях (Series C, D) технологические команды часто находятся в Бразилии или Аргентине. Например, Music AI имеет большинство технической команды в Бразилии, а старшие специалисты — в США. С развитием ИИ можно обходиться меньшим числом младших сотрудников, но в Латинской Америке уже есть сильные senior-инженеры.
Что это значит
Открытие офиса Monashees в Сан-Франциско отражает более широкую тенденцию: венчурные фонды из разных регионов стремятся получить присутствие в Кремниевой долине, чтобы быть ближе к ИИ-инновациям. Для латиноамериканских стартапов это может означать больше возможностей для выхода на глобальный рынок и доступа к капиталу, но также создает вызовы, связанные с разницей в стоимости жизни и найме талантов.
Комментарии · 0
Войдите, чтобы участвовать в обсуждении.